Cómo derivar el coeficiente de apalancamiento y las características de la gestión de riesgos

El apalancamiento es una herramienta muy utilizada por los operadores de CFD para maximizar sus beneficios potenciales. Les permite operar con posiciones más grandes por una cantidad de dinero menor, aprovechando los movimientos de precios más pequeños.

Deriv ofrece un apalancamiento flexible de hasta 1:1000 (máx. 1:30 para UE/AU) para ayudarle a tomar posiciones más grandes sin arriesgar demasiado de su capital de negociación.

Disfrute de un alto apalancamiento

Los ratios de apalancamiento pueden ayudarle a comprender la salud financiera de su empresa. También pueden proporcionar información sobre la capacidad de una empresa para atraer financiación.

Un ratio de apalancamiento es una cifra que compara la cantidad de deuda que tiene una empresa con sus activos totales. Un ratio elevado indica que una empresa destina más recursos a la deuda que a los fondos propios.

El ratio de apalancamiento es una herramienta financiera crucial para evaluar la capacidad de una empresa para pagar préstamos y otras obligaciones. Puede ayudarle a decidir si una empresa es una buena inversión y puede indicarle con qué empresas debe evitar trabajar.

En general, cuanto mayor es el ratio de apalancamiento, más arriesgada es la empresa. También puede hacer que una empresa tenga menos probabilidades de atraer capital de los prestamistas. Sin embargo, un ratio de apalancamiento bajo suele considerarse un signo positivo.

También puede permitirle evaluar la capacidad de endeudamiento de una empresa y su habilidad para hacer frente a shocks negativos, como cambios en los tipos de interés o el declive económico.

No existe un nivel de apalancamiento óptimo para todas las empresas, y el ratio ideal para cualquier negocio dependerá de su sector, fase de desarrollo y cambios externos en los tipos de interés y la normativa. Por ejemplo, el ratio de apalancamiento de una empresa siderúrgica puede ser mucho menor que el de una empresa de software informático.

Algunas empresas utilizan el apalancamiento para aumentar sus beneficios por acción y el rendimiento de sus fondos propios, mientras que otras lo utilizan como forma de protegerse de la quiebra u otros riesgos. En última instancia, corresponde a la dirección de la empresa decidir cómo desea utilizar el apalancamiento.

Un ratio de apalancamiento alto también puede aumentar el riesgo de insolvencia si la empresa no tiene suficiente flujo de caja para pagar sus deudas. También puede ser una señal de advertencia de que una empresa no goza de buena salud financiera, lo que puede dificultar la obtención de créditos adicionales de los prestamistas.

Un ratio de apalancamiento puede calcularse dividiendo la cantidad de deuda que tiene una empresa frente a sus activos totales por la cantidad de fondos propios que tiene. El ratio será positivo si el importe de la deuda es inferior a la mitad de los recursos totales de la empresa, y será negativo si el importe de la deuda es superior a la mitad de los activos.

Diferenciales estrechos

Los diferenciales estrechos son el resultado de un elevado volumen de negociación y una intensa competencia de precios. Suelen darse en valores grandes, líquidos y de primer orden, en los que abundan los compradores y vendedores que compiten por las acciones en todo momento.

Sin embargo, un mercado tenso puede verse perturbado por cambios repentinos en el entorno del mercado, como acontecimientos geopolíticos o eventos específicos de las acciones. En estas situaciones, los diferenciales entre precios de compra y venta pueden ampliarse, ya que la liquidez se agota hasta que la situación se aclara y vuelven las condiciones normales.

En estos casos, es importante operar con un corredor de calidad que tenga buena reputación y no manipule los diferenciales para maximizar los beneficios. También es buena idea asegurarse de que solo se opera con brokers que tengan un buen historial regulatorio, y operar en cuentas segregadas para proteger sus fondos del riesgo de manipulación del mercado.

Aunque los diferenciales que paga por sus operaciones varían de un corredor a otro, los diferenciales medios de muchos instrumentos tienden a estar relativamente próximos. Esto significa que un operador necesitará ver un cambio significativo en el precio de oferta para poder alcanzar el punto de equilibrio.

Si opera a largo plazo, el diferencial no afectará demasiado a su margen de beneficios global. Además, debe asegurarse de que su ratio de apalancamiento se encuentra en un nivel que le permita controlar la cantidad de riesgo que asume.

Los bonos corporativos han disfrutado de un fuerte exceso de rentabilidad en una amplia gama de vencimientos, pero cuanto más largo es el vencimiento de un bono, mayor es su riesgo. Un bono corporativo a 1-3 años ha superado a los bonos del Tesoro en un 82% de las ocasiones, mientras que un bono a 7-10 años sólo lo ha hecho en un 58%.

Los diferenciales de crédito, que miden la diferencia entre los rendimientos de los bonos corporativos y los del Tesoro, se han estrechado durante el último año. De hecho, los diferenciales están ahora en sus niveles más bajos desde 2007.

Se trata de una señal positiva para la economía mundial. El deterioro de los mercados de crédito, medido por la ampliación de los diferenciales, se ha asociado generalmente a un crecimiento más lento.

Funciones de gestión de riesgos para amplificar sus beneficios

La gestión del riesgo es una parte esencial de cualquier estrategia de negociación. Le ayuda a proteger sus fondos de las grandes pérdidas que podrían derivarse de movimientos repentinos del mercado. También garantiza que se asuman riesgos que puedan generar beneficios a largo plazo.

Un sistema de gestión de riesgos debe ser capaz de registrar y rastrear todos los riesgos a los que te enfrentas, para que puedas evaluarlos fácilmente y decidir si merecen tu tiempo y esfuerzo. También debe permitirle crear y asignar un plan para cada riesgo. Este plan debe contener una descripción del riesgo, un resultado previsto y una serie de medidas que pueden adoptarse para gestionarlo.

Lo más importante que debe tener en cuenta cuando calcule su ratio de apalancamiento es que la cantidad de dinero que utilice debe basarse en su capacidad para obtener beneficios. Si tiene un apalancamiento excesivo, le resultará difícil seguir siendo rentable a largo plazo.

Por eso es tan crucial centrar su gestión de riesgos en la rentabilidad de cada uno de sus productos y clientes. Por ejemplo, si 20 de sus clientes y productos generan el 150% o más de sus beneficios, lo más importante es protegerlos de corrientes que disminuyan su rendimiento.

Puede hacerlo creando un contorno de beneficios, que es una matriz con los segmentos de beneficios de los clientes en el eje vertical y los segmentos de beneficios de los productos en el horizontal. Esto te permitirá analizar de forma exhaustiva los distintos picos de beneficios de cada una de tus tiendas, representantes de ventas, productos y proveedores.

Para una empresa mediana, esto es fundamental porque cada segmento de beneficios tiene objetivos y actividades únicos. Si puede desarrollar un contorno de riesgo detallado para cada uno de los clientes y productos de su pico de beneficios, aumentará enormemente la eficacia de su gestión de riesgos.

Los sistemas modernizados de gestión de riesgos ayudan a las organizaciones a normalizar el proceso de identificación, análisis, evaluación y mitigación de riesgos. Este proceso facilita la identificación de los riesgos y la determinación de su gravedad para que la organización pueda priorizarlos en consecuencia. También puede ayudar a la organización a reconocer indicadores de riesgos futuros, lo que será útil para prepararse para ellos.

Empezar

Si es usted un inversor o un operador con un presupuesto elevado, el apalancamiento puede ser una buena forma de mejorar sus resultados. Sin embargo, debe ser consciente de los riesgos y saber lo que hace. Si utiliza mal el apalancamiento, puede verse abocado a un desastre financiero. La buena noticia es que puede evitar la mayoría de los escollos conociendo los ratios de apalancamiento y las características de la gestión de riesgos antes de decidirse a añadir capital inicial adicional.

Un coeficiente de apalancamiento es una pequeña cifra que mide cuánto pide prestado una empresa en comparación con cuánto posee. Los ratios de apalancamiento más conocidos son el de deuda sobre fondos propios y el de deuda sobre activos totales. Para conocer mejor la capacidad de endeudamiento de su empresa, también debería echar un vistazo a su calificación crediticia y a sus indicadores de cobertura. El uso de las herramientas financieras adecuadas le dará una ventaja competitiva sobre la competencia y asegurará que usted sea un tomador de decisiones bien informado. CFI tiene cursos gratuitos de contabilidad en línea que le ayudarán a construir la confianza necesaria para realizar análisis financieros de clase mundial.